ضرورت تحول سیستم مقرراتی مالی: درس ‏هایی برای ایران

نویسندگان

    محمدعلی ابوترابی * استادیار، گروه اقتصاد، پژوهشگاه علوم انسانی و مطالعات فرهنگی، تهران، ایران aboutorabi.econ@gmail.com
    مهدی حاج‏امینی دانشیار، گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت و حسابداری، دانشگاه یزد، یزد، ایران

کلمات کلیدی:

سیستم مقرراتی مالی, سیستم یکپارچه‌شده, سیستم قله ‏های دوقلوها, رشد اقتصادی, تورم

چکیده

احتمالا یکی از دلایل مهمی که ناکارایی و توسعه کم سیستم مالی و هم‌چنین عدم قابلیت تاثیرگذاری مطلوب سیستم مالی بر متغیرهای کلان اقتصاد را در دهه‏های اخیر ایران توضیح می‏دهد، نوع سیستم مقرراتی مالی است. این مسئله چندان مورد توجه پژوهشگران و سیاست‏گذاران در ایران قرار نگرفته است؛ در حالی که کشورهای بسیاری سیستم مقرراتی مالی خود را از رویکرد سنتی به رویکردهای نوینی مانند رویکرد قله‏های دوقلو متحول کرده‏اند. در همین راستا، پژوهش حاضر تلاش دارد با تکیه بر تجربه کشورهای موفق، به واکاوی وضعیت ایران و تبیین مسیر پیش‏رو بپردازد و به این پرسش اساسی پاسخ دهد که نوع سیستم مقرراتی مالی ایران چگونه باشد؟ به بیان دیگر، اقتصاد ایران برای اثربخشی بیش‌تر سیستم مالی بهتر است کدام رویکرد مقرراتی را در پیش گیرد؟ یافته‏های تحلیل‌ کوواریانس برای 23 کشور در دوره زمانی 1981 تا 2020 نشان داد که تغییر در رویکرد مقام مقرراتی مالی (سنتی، کارکردی، یکپارچه‏شده و قله‏های دوقلو) در تعامل با ویژگی‌های کلان-مالی (ساختار مالی، سرکوب نرخ بهره و اعتماد عمومیت‌یافته) در اغلب موارد تغییر در عملکرد بخش واقعی (رشد اقتصادی و تورم) و هم‌چنین بخش مالی (توسعه مالی و کارآیی مالی) را به همراه داشته است. طبق یافته‌های آماری، غیربهینه بودن مدل‏های سنتی و کارکردی، آشکار شد و تغییر سیستم مقرراتی مالی به یکپارچه‌شده و سپس، قله‌های دوقلو مورد تایید قرار گرفت. البته به دلیل پیچیدگی‏های تغییر سیستم مقرراتی، پیشنهاد می‌شود نخست برای چند سالِ محدود، سیستم مقرراتی مالی یکپارچه‏شده اجرا شده و پس از آن، به پیاده‏سازی سیستم مقرراتی مالی قله‏های دوقلو روی آورده شود. در یک تصویر کلان‌تر، به نظر می‌رسد اقتصاد ایران نیازمند معماری دوباره سیستم اقتصادی-اجتماعی خود است.

دانلودها

دسترسی به دانلود اطلاعات مقدور نیست.

مراجع

Abotorabi, M. A. (2024). Does the Phillips Curve Really Exist? A Cross-Country Analysis of Fiscal Policies and Shocks. New Economics and Trade, 19(1), 29–71. (In Persian)

Abotorabi, M. A., & Ahmadian Yazdi, F. (2019). A Study of the Impact of Financial Development on the Effectiveness of Natural Resource Rents on Generalized Trust in Iran. Monetary and Financial Economics, 26(1), 137–166. (In Persian)

Tohidi, S. (2020). Financial Stress and Growth of Economic Sectors in Iran (Master’s thesis). Tarbiat Modares University, Tehran, Iran. (In Persian)

Baliamoune-Lutz, M. (2011). Trust-based social capital, institutions, and development. The Journal of Socio-Economics, 40(4), 335–346.

DeCoster, J. (2006). Testing group differences using t-tests, ANOVA, and nonparametric measures. Retrieved November 30, 2010, from https://www.stat-help.com

Fisher, R. A. (1934). Statistical methods for research workers (5th ed.). London, England: Oliver and Boyd.

Granovetter, M. (2005). The impact of social structure on economic outcomes. Journal of Economic Perspectives, 19(1), 33–50.

Group of Thirty. (2008). The structure of financial supervision: Approaches and challenges in a global marketplace. Washington, DC: Group of Thirty.

Illing, M., & Liu, Y. (2006). Measuring financial stress in a developed country: An application to Canada. Journal of Financial Stability, 2(3), 243–265.

Keller, B., & Marchev, D. (2023). Analysis of covariance: Univariate and multivariate approaches. In Handbook of Statistics (Vol. 536–547).

Leppink, J. (2018). Analysis of covariance (ANCOVA) vs. moderated regression (MODREG): Why the interaction matters. Health Professions Education, 4(3), 225–232.

Longford, N. T. (2010). Multivariate analysis of variance. In E. Baker, P. Peterson, & B. McGaw (Eds.), International Encyclopedia of Education (3rd ed., Vol. 7, pp. 319–323). Elsevier.

McClave, J. T., & Sincich, T. (2016). Statistics (12th ed.). Pearson Education.

Rajendaran, D. (2012). Approaches to financial regulation and the case of South Africa. IFMR Finance Foundation.

Šidák, Z. (1967). Rectangular confidence regions for the means of multivariate normal distributions. Journal of the American Statistical Association, 62(318), 626–633.

دانلود

چاپ شده

۱۴۰۳/۰۹/۰۱

ارسال

۱۴۰۳/۰۶/۲۱

بازنگری

۱۴۰۳/۰۸/۱۳

پذیرش

۱۴۰۳/۰۸/۲۵

شماره

نوع مقاله

مقالات

ارجاع به مقاله

ابوترابی م. .، و حاج‏امینی م. . (1403). ضرورت تحول سیستم مقرراتی مالی: درس ‏هایی برای ایران. اقتصاد و سیاست‌گذاری مالی، 1(1)، 70-86. https://journalefp.com/index.php/efp/article/view/2